Finance Décentralisée (DeFi)
La DeFi recrée les services financiers traditionnels sans intermédiaires, en utilisant des contrats intelligents au lieu des banques et institutions.
Services DeFi Courants
- Prêt/Emprunt : Gagnez des intérêts ou contractez des prêts en utilisant des crypto-garanties
- Échanges Décentralisés : Échangez directement depuis votre portefeuille
- Yield Farming : Optimisez les rendements en fournissant de la liquidité
- Staking : Gagnez des récompenses en verrouillant des cryptomonnaies
- Actifs Synthétiques : Versions numériques d'investissements du monde réel
La DeFi offre l'inclusion financière mais comporte des risques, notamment les vulnérabilités des contrats intelligents, les pertes impermanentes et l'incertitude réglementaire.
Principales Catégories DeFi
Échanges Décentralisés (DEXs)
Plateformes permettant l'échange pair-à-pair sans intermédiaires :
- Teneurs de Marché Automatisés (AMMs) : Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap
- DEXs À Carnet D'Ordres : dYdX, Serum
- Agrégateurs : 1inch, Matcha (rassemblent la liquidité de multiples sources)
Prêt Et Emprunt
Protocoles qui connectent prêteurs et emprunteurs sans banques :
- Aave : Plateforme de prêt multi-actifs avec taux variables et stables
- Compound : Protocole de taux d'intérêt algorithmique
- MakerDAO : Émet le stablecoin DAI contre des garanties
Yield Farming
Stratégies pour maximiser les rendements sur les actifs crypto :
- Fourniture De Liquidité : Ajouter des actifs aux pools DEX
- Optimisation De Prêt : Déplacer des actifs entre plateformes de prêt
- Incitations De Protocole : Gagner des tokens de gouvernance en plus des rendements
Dérivés Et Actifs Synthétiques
Contrats intelligents qui suivent la valeur d'actifs du monde réel :
- Synthetix : Plateforme pour créer des actifs synthétiques
- Mirror Protocol : Actions et matières premières tokenisées
- dYdX : Contrats perpétuels décentralisés
Avantages De La DeFi
- Accessibilité : Disponible pour quiconque ayant une connexion internet
- Transparence : Code open-source et transactions on-chain
- Sans Permission : Aucune demande ou approbation requise
- Composabilité : Les protocoles peuvent s'intégrer les uns aux autres ("legos monétaires")
- Innovation : Développement rapide de nouveaux produits financiers
Risques Et Défis
- Risque De Contrat Intelligent : Les vulnérabilités dans le code peuvent entraîner une perte de fonds
- Perte Impermanente : Risque encouru par les fournisseurs de liquidité lorsque les prix des actifs changent
- Incertitude Réglementaire : Paysage juridique en évolution
- Attaques De Gouvernance : Manipulation potentielle de la gouvernance du protocole
- Préoccupations De Centralisation : Certains projets maintiennent un contrôle centralisé significatif
- Défaillances D'Oracle : Les problèmes d'alimentation de prix peuvent causer des défaillances système
Débuter Avec La DeFi
- Configurer Un Portefeuille Web3 : MetaMask, Trust Wallet, ou autres
- Ponter Des Actifs : Transférer des cryptos vers les réseaux appropriés
- Commencer Petit : Débuter avec des protocoles simples pour apprendre
- Diversifier : Répartir le risque sur plusieurs plateformes
- Surveiller : Vérifier régulièrement les positions et mises à jour des protocoles
- La Sécurité D'Abord : Vérifier les sites web et ne jamais partager les clés privées